백테스트
돌파 전략, 2022 약세장에서 깨지나
전체로는 통과처럼 보여도, 2022 약세와 2023 횡보에서는 돌파 규칙이 마이너스다.
좋은 구간만 보면 누구나 이긴다. 그래서 일부러 깨지는 해를 먼저 본다. 947건을 돌려 보니 전체 점수는 기준을 넘지만, 2022년 71건은 거래당 −0.04R, 2023년 3분기는 −0.18R로 실패다.
규칙 이름: 설정 breakout_rr, 게이트 rs_sector_resid, 통과 기준 DSR ≥ 0.95.
전체 표본
| metric | value |
|---|---|
| trades | 947 |
| ExpR | 0.2313 |
| SR(R) | 0.58 |
| DSR | 1.00 (pass ≥ 0.95: True) |
| trials | 12 |
구간 스트레스
| window | trades | avg R | sum R | Sharpe | destroy_ok |
|---|---|---|---|---|---|
| full | 947 | 0.231 | 219.06 | 0.58 | True |
| bear_2022 | 71 | −0.04 | −2.85 | −0.11 | False |
| sideways_2023Q3 | 36 | −0.182 | −6.56 | −0.51 | False |
| sideways_2018 | 0 | — | 0 | — | — |
전체 표본 DSR 통과가 레짐 면역을 뜻하지는 않는다. 2022와 2023Q3는 파괴 검증에 실패한다. 8월 27일 돌파 페이퍼 재시작은 그 실패를 알고도 이 게이트를 쓴다.
팩터 메모 (같은 날)
잔차 게이트 943건을 SPY, SPY+XLK에 대해 분해한 PnL의 R² ≈ 0.011. 그 회귀의 연율 α는 CAGR이 아니며 여기 올리지 않는다. 쓸 수 있는 문장은 낮은 R²다: 이 R 흐름은 숨은 SPY/XLK 베팅이 대부분이 아니다.
페이퍼 루프 ≠ 이 947건 역사.