信号当天收盘买，还是次日开盘买？

信号出来那天，是收盘买还是第二天开盘买？我用同一规则从2019年比到现在。收盘稍好一点。把滑点假设加宽，这点优势就没了。

规则名：设置 momentum_spec。日线代理：常规时段=次日开盘，盘后=信号K线收盘。

差额（收盘 vs 次日开盘）

exp_R +0.0037 · total_R +9.1 · win% +0.79 pp · CAGR +2.42 pp · MDD −4.24 pp

RTH 开盘相对信号收盘的缺口：n=1949 · 平均缺口 0.009% · 中位数 0% · gap>0 占交易的 49.67%。

结论

在这本机械账上，同棒收盘成交在回测里略胜次日开盘 — 但更宽滑点假设会抹掉这条边。实盘路由应假设现实点差，而不是理想化收盘价。

来源

摘自 state/reports/entry_rth_vs_offhours_20260820_053222.md。