回测
只用当天能知道的信息，重新测动量
不用后来才知道的新闻。只用来得及知道的FOMC日历和200日线。
我不偷用后来才知道的新闻。过滤只用当天能知道的FOMC日历和市场200日线。信号全收，回撤是 −70%；先做当天判定再一次只选一个，回撤缩到 −20%。
规则名：设置 momentum_spec。判定：FOMC前后一天或 SPY < SMA200 则不再新开仓。
比较的账本
| Book | Trades | Win% | E[R] | total R | CAGR% | MaxDD% | stop/target/time |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) Baseline (all signals, pooled 1R) | 3291 | 43.69 | 0.1268 | 417.3 | 66.60 | −70.38 | 1635/870/786 |
| 2) + frozen PIT judge | 2631 | 43.56 | 0.1297 | 341.3 | 52.62 | −68.40 | 1311/715/605 |
| 3) Live-style top-1 / max-6 | 767 | 42.76 | 0.0988 | 75.8 | 9.50 | −25.80 | 399/200/162 |
| 3b) Judge then top-1 / max-6 | 623 | 44.46 | 0.1752 | 109.2 | 14.73 | −19.85 | 312/184/121 |
走步统计（3b）
- 信号日：1919 · 原始入场门控到 4884 · 判定跳过 1296（FOMC 636，SPY 758）· 采纳 623
库存诚实
在 T 使用： FOMC 日历、SPY vs SMA200、日线 ≤ T、63 日 RS/板块。
未使用： 实盘论点、绑到 date.today() 的财报过滤、代理确信、标题 API。
来源
摘自 state/reports/momentum_pit_macro_bt_20260821.md。