백테스트
뉴스를 안 읽고 FOMC·시장 추세로 걸러도 되나
헤드라인 대신 시장이 200일선 위인지, FOMC 전후인지만 보고 진입을 걸렀다.
뉴스를 다시 읽을 수 없으니, 뉴스가 자주 담는 두 가지로 대체해 봤다. 시장이 200일선 아래면 쉬고, FOMC 전후 하루는 새로 사지 않는다. 거래는 줄고, 건당 기대값은 살짝 오르고, 연율은 떨어진다.
정직한 주장
캘린더/레짐 필터는 시점 확정(point-in-time) 결정론이다 — LLM 뉴스데스크 테스트가 아니다. 매크로 게이트가 거래 수를 줄이면 E[R]은 살짝 오르고, 복리할 거래가 줄어 CAGR은 떨어진다.
출처
state/reports/macro_proxy_bt.md에서 요약.